Şirketimiz kablosuz modül çözümleri geliştirir, Qualcomm, Realtek, WUQI ve HiSilicon gibi çip üreticileriyle birlikte çalışır.ve akıllı evler gibi alanlarda son müşterilere hizmet veren aşağı akım, endüstriyel IoT ve otomotiv elektronik.Çipleri seri üretilebilir modül ürünlerine dönüştürmek ve daha sonra onları tam sistemlerde kullanmak için müşterilere teslim etmek.
2026'nın ikinci yarısına girdiğimizde, kendi çalışma deneyimimi, meslektaşlarımınki gibi, iki kelimeyle özetleyebilirim:hoş olmayan.
Müşteriler, projeleri durduramaz, teslimat tarihleri ertelenemez ve maliyetler artamaz.PCB'ler %20-30ASE (ASE Technology Holding Co., Ltd) fiyatları %20'den fazla yükseltti.Tedarik zincirinin ortasındayız.Biz.Üretim hattının ötesinde fiyat artışlarını kabul etmek zorundalar, ancak aşağıdaki müşteriler bunları kaldırmak istemezler.Her bir WiFi/Bluetooth modülünün BOM maliyeti pasif olarak artıyor ve kar marjımız sürekli sıkıştırılıyor.
Daha da endişe verici olan, piyasa bakış açısının iyimser olmamasıdır.Tüketici IoT büyümesi önemli ölçüde yavaşladı; WiFi 7 umut verici görünüyor ancak nüfuz oranı sadece %8'dir; ve yıllarca yayılmış olmasına rağmen,Yapay zeka modülleri hala sadece gönderilerin tek basamaklı yüzdelerini oluşturuyorBu arada ABD FCC bileşen düzeyinde yasaklar uyguluyor ve AB uyumluluk gereksinimleriGiderek daha katı hale geliyorlar, ihracat seçeneklerini daha dar ve daha pahalı hale getiriyorlar.
Bu sorunlar izole olarak ortaya çıkmıyor; sistemik ve yapısal. Bu gözlemleri ve düşünceleri organize etmek istiyorum.mümkün olduğunca objektif bir inceleme yapmak içinSorunların nerede olduğunu ve ne yapabileceğimizi.
Aşağıda, Ofeixin ekibinin 2026'nın ortalarında gerçek endüstri gözlemleri verilmiştir.
Ben,Tedarik zincirindeki sorun noktaları: 2026 fiyat artışı dalgası tamamen yükseltilecek.
1.1 Bileşenler Üzerinde Fiyat Artışları: Kristal osilatörlerden PCB'lere kadar, hiçbir bileşen korunmadı
Temmuz 2026'da, modül endüstrisi, son yıllarda bileşen fiyat artışlarının en yoğun dalgasını başlattı ve tüm endüstri zinciri boyunca maliyet rezonansı eğilimi gösterdi.
PCBsektöründe lider olan Kingboard Laminates ve A-share'de listelenen ortakları, her ikisi de fiyatlarını% 10-30;Kristal osilatörlerve tabanları artış gösterdi% 10-30;Güç yarı iletkenInfineon ve A hisselerinde listelenen ortakları% 10-22;MLCCMurata, yapay zeka sunucularının ve otomobil ürünlerinin fiyatlarını yükseltti% 10-40 oranında;indüktörlerTDK gül%30-%70 oranında;ve dirençlerThick Sound ve A hisselerinde listelenen ortakları yükseldi%20-30 oranında.
Bunun temel nedeni, öncelikli hammadde fiyatlarının kontrolden çıkmasıdır: altın, gümüş, bakır ve teneke gibi demir dışı metallerin yıllık fiyat artışları% 30 - % 200, PCB'ler, bellek yongaları, dirençler, kondansatörler, indüktörler ve IGBT'ler gibi bileşenlerin fiyat artışları ise%50-800, ve elektronik kumaş fiyatı 2025'in 3. çeyreğinde en düşük noktaya kıyasla neredeyse iki katına çıktı.
Bu eğilim modül segmentine yayıldığında, farklı bir kalıp ortaya çıkar: "Yüksek sınıf fiyatları zaten artmıştır, orta ve düşük sınıf fiyatları geçici olarak istikrarlıdır ve eğilim hala yayılmaktadır.Her WiFi/Bluetooth modülünün BOM maliyeti pasif olarak artıyor.
1.2 Tüm Yarım iletken tedarik zinciri boyunca fiyat artışları: Altyapılardan ambalajlama ve testlere kadar tüm hat boyunca basınç elde edildi
Bileşenlerin ötesinde, tüm yarı iletken endüstrisi zinciri de bir fiyat artışı dalgası yaşıyor.Indium fosfit devi Coherent, sıradan indium fosfit substratları için %15-20 ve yüksek kaliteli epitaksyal vafeler için %30-40 fiyat artışı ilan etti.Silikon levhaları devi Shin-Etsu Chemical, standart modeller için fiyatları %5-8 ve yüksek kaliteli silikon levhalar için %18-22 yükseltti.
Şarj modülü üreticileri öne geçtiler. 1 Temmuz 2026'dan itibaren, birçok şarj modülü üreticisi tüm ürün yelpazesinin fiyatlarını %15 oranında yükseltecek.Doğrudan PCB'lerin artan maliyetleri nedeniyle, silikon karbid yongaları, dirençler, kondansatörler, röleler ve bakır ve gümüş gibi metaller.
WiFi/Bluetooth/PLC modülü üreticileri için, tedarik zincirinin her düzeyinde artan maliyetler zaten zayıf kâr marjlarını erod ediyor.
1.3 Endüstri brüt marjları baskı altında kalıyor
Endüstri raporlarına göre,Endüstrinin ortalama brüt kar marjı 2025 yılında %21,3'tü.8Yüzde puan 2024 ile karşılaştırıldığında, esas olarak yukarıdaki yongaların ve bileşenlerin fiyatlarının artmasıyla elde edilen karların azalması nedeniyle.Önde gelen şirketler, ölçek ekonomileri ve kendi geliştirdikleri çip yetenekleri sayesinde brüt kar marjlarını %26'nın üzerinde tuttular, ancak küçük ve orta ölçekli modül üreticilerinin kar marjları sürekli olarak sıkıştırılıyor.
2026'ya girerken, elektronik bileşenlerin fiyat artışı 2025 seviyesini çok aştı veBrüt kâr marjına düşüş baskısı sadece artacak..
II. Piyasa Ağrıları: Büyüme Diverjansı ve Değer Dilemi
2.1 Tüketici piyasasındaki büyümenin yavaşlaması
2025 yılında, IoT modüllerinin küresel sevkiyatları 1.68 milyar birime ulaştı, bu da yıllık %31 artış anlamına geliyor.Tüketici IoT ürünleri (akıllı ev, giyilebilir cihazlar) için modül sevkiyatlarının büyüme oranı %12'ye düştüTüketici elektroniği sektörü, sevkiyatların %50'sinden fazlasına katkıda bulundu, ancak büyüme oranı %5'in altına düştü.
Buna karşılık,Nesnelerin İnterneti (IoT) ve Endüstriyel İnternet sektörleri %22 oranında büyüyorPiyasa "her yerde bağlantılılıktan" "senaryo farklılaşmasına" geçiyor.Ve yanlış yönü seçen üreticiler, düşen talep ve fiyat savaşlarının ikili baskısıyla karşı karşıya kalacaklar..
2.2 WiFi 7: Penetrasyon tırmanışının "tatlı ve acı verici" süreci
WiFi 7 endüstrinin bir sonraki büyüme motoru olarak görülüyor.2026'da nüfus oranı hala beklentilerin çok altında..
Endüstri öngörüleriWiFi 7 nüfusunun 2025'te % 5'ten 2026'da % 8'e çıkması bekleniyor.WiFi 7 modülünün başlangıç maliyeti, WiFi 6E'den % 12, 40% daha yüksekti, ancak 2026'nın 4. çeyreğine kadar 9 doların altına düşmesi bekleniyor.
İyi haber şu ki, WiFi 7 modülleri seri üretim ve dağıtım aşamasına girdi.GCI Bilim ve Teknoloji, Wi-Fi 7 modüllerinin birkaç önde gelen müşterinin sertifikasını geçtiğini ve küçük parti teslimat aşamasına girdiğini açıkladı.Ancak,Yüksek maliyetler ve düşük nüfuz oranı arasındaki çelişki, modül üreticilerinin aşması gereken bir engeldir..
2.3 Yapay Zeka Modülleri: Beklentiler ve Gerçeklik Arasındaki Boşluk
Edge AI modülleri, 2025 yılına kadar ilgili modüllerin küresel sevkiyatlarının 12 milyona ulaşması bekleniyor.Ucuz zekâ modülleri (entegrasyonlu AI hızlandırıcıları) 230 milyon adede ulaşacak, yıllık bir artış olan %189'u temsil ediyor.
Ancak,Yapay zeka modüllerinin pazar penetrasyon oranı, sanayinin ilk iyimser beklentilerinin çok altında.Kullanıcı IoT ürün modüllerinin birim fiyatı, yapay zeka uç hesaplama yeteneklerinin entegrasyonu nedeniyle yıllık olarak% 19 arttı.Ama bu "fiyat artışı" algılanan değerden çok maliyetten kaynaklanıyor.2026 yılında, entegre AI hızlandırma motorlarıyla donatılmış modül çözümlerinin sevkiyat payının %15'e yakın olması bekleniyor.
2.4 Endüstri Çelişkisi: "Gelişim artıyor ama kâr artmıyor"
2025'te, modüllerin küresel ortalama ihracat fiyatı birim başına 23,7 ABD dolarıydı ve 2023'te aynı döneme kıyasla %21 düşüş gösterdi., esas olarak fiyat savaşlarına yol açan düşük ve orta aralık modül pazarındaki şiddetli rekabet nedeniyle.Ancak ortalama birim fiyatları, yurtdışındaki benzer ürünlerden yaklaşık% 30 daha düşüktü..
Gönderimlerin artması, birim fiyatlarının düşmesi ve maliyetlerin bu üçlü sıkıştırma altında yükselmesiyle, "gelir artışı ancak kar artışı" endüstride yaygın bir durum haline geldi.
III. Teknolojinin ve Uygulamanın Ağrı Noktaları: "Kullanılabilir" ve "Etkili" Arasındaki Boşluk
3.1 Endüstriyel Senaryolar: Elektromanyetik Çevredeki Güvenilirlik Zorlukları
WiFi/Bluetooth modülleri tüketici senaryolarında oldukça iyi performans gösterir, ancakendüstriyel ortamlara girdiklerinde, elektromanyetik müdahale hemen en zorlu sorun haline gelir..
Endüstriyel ortamlarda, frekans dönüştürücüleri ve motorlar gibi ekipmanlardan kaynaklanan güçlü elektromanyetik müdahaleler genellikle sinyali zayıflatmaya, paket kaybına,Ve hatta sıradan kablosuz modüllerde sık sık bağlantı kesilmesi..Endüstriyel Nesnelerin İnterneti'nde (IIoT) kablosuz modüller için gereksinimler, basitçe "bağlantı kurabilmekten" "güçlü müdahale altında bile istikrarlı bağlantılar sürdürmeye" evrimleşti.Bu, modüllerin RF tasarımı, elektromanyetik uyumluluk ve müdahale karşıtı yetenekleri açısından tüketici sınıfı ürünlerin standartlarını çok daha fazla aşan standartlara uymasını gerektirir.
3.2 Çoklu protokol birlikteliği: 2,4 GHz bandında "trafik tıkanıklığı"
2.4 GHz bantı çoktan aşırı yüklendi.WiFi, Bluetooth, Zigbee ve Thread gibi çoklu protokoller aynı bantta toplanıyor.ve karşılıklı müdahale akıllı evler ve endüstriyel şeyler interneti için ortak bir ağrı noktası haline geldi.
Aynı alanda sayısız Wi-Fi bağlantı noktası ve Bluetooth cihazı bulunan ortamlarda, Zigbee paket çarpışmaları ve yüksek paket kaybı oranları özellikle belirgin hale gelir.Birden fazla protokolün birlikte var olmasından kaynaklanan müdahale sorunu tek bir modül üreticisi tarafından bağımsız olarak çözülemez.; protokol, donanım ve sistem seviyelerinde tüm endüstride işbirliği optimizasyonu gerektirir.
3.3 PLC'nin teknik sınırlamaları ve maliyet baskısı
PLC'ler güçleri olduğu sürece iletişim kurabilme avantajına sahipken,Teknik sınırlamaları da ortadadır..
Düşük maliyetli PLC yongaları ve modülleri, akıllı evlerde yerel iletişimde zaten yaygın olarak kullanılan WiFi ve BLE iletişim modülleri ile karşılaştırıldığında önemli maliyet baskılarıyla karşı karşıyadırKüçük boyutlu PLC modüllerini 86 anahtarlı paneller, ampuller,ve sensörler çipin çevresel arayüzlerine daha yüksek talepler sunar (örneğin çok kanallı PWM, çok kanallı ADC ve 10'dan fazla GPIO).
PLC'lerin tüketici pazarına nüfuzu hala maliyet ve teknoloji ikili engellerle karşı karşıya.
Ben...V.Jeopolitik Acı: "Uyum Fırtınası" 2026'da Artar
4.1 FCC'nin Yeni Kuralları Etki Alıyor: "Tüm Makine Yasağı"ndan "Bölge Engelliği"ne
2026 yılına kadar jeopolitik faktörler "potansiyel risklerden" "gerçek maliyetlere" dönüşmüştü.. "
Temmuz 2026'da ABD Federal Communications Commission (FCC) formally voted to completely ban the sale of equipment in the United States containing key hardware components from Chinese companies deemed to pose a "national security riskFCC başkanı açıkça bu hareketin "komponentlerdeki boşlukları tamamen kapatmayı" amaçladığını belirtti.
Sınırlamalar artık belirli marka ürünleri ile sınırlı değil, tüm elektronik tedarik zincirinin alt katmanına kadar uzanıyor.ABD pazarında ürün satan tüm elektronik üreticileri, tedarik zincirinin izlenebilirliği ve uyumluluğu konusunda derinlemesine denetimlere tabi tutulmalıdır.
4.2 Sertifikasyon engelleri kapsamlı bir şekilde yükseltildi.
FCC, yılda yaklaşık 40.000 elektronik cihazı onaylarken, testlerin yaklaşık %75'i hala Çin laboratuvarlarına dayanıyor.30 Nisan 2026'da, FCC 5-0 oyla yeni bir kural kabul etti.Çin'deki laboratuvarların Amerika Birleşik Devletleri'ne ihraç edilen elektronik cihazlar için FCC testi ve sertifikasyonu sağlamasını yasaklayan.Çin'de zaten tanınmış laboratuvarların akreditasyonu iki yıl içinde yavaş yavaş sona erecek.
Ayrıca,FCC, Çinli iletişim modülleri üzerindeki kısıtlamaları genişletmeyi planlıyor ve Çin yapımı mobil iletişim modüllerini ABD pazarından yasaklayabilir.Bir modül FCC'nin "Kontrol Listesi"ne eklendiğinde, potansiyel bir ulusal güvenlik riski olarak kabul edilecek ve FCC sertifikasını alamaz.ve bu nedenle ABD'ye girişinin tamamen yasaklanmasıABD piyasası.
4.3 Çinli Modül Üreticilerine Derin Etki
Çinli modül üreticileri küresel sevkiyatların% 55'ini oluşturuyor2025 yılında, Çin'in kablosuz modül ihracatı öncelikle Güneydoğu Asya ve Avrupa'ya yönelik olarak 18.5 milyar dolara ulaştı.Eğer ABD'nin getirdiği kısıtlamalar tam olarak uygulanırsa, doğrudan milyarlarca dolarlık ihracatı etkileyecekler.
Analistler, eğer mobil iletişim modülleri kısıtlı listeye dahil edilirse,Küresel üreticiler ürün mimarilerini yeniden tasarlamaya, tedarikçileri değiştirmeye ve sertifikasyon süreçlerini yeniden inşa etmeye zorlanacaklarBağlantılı araçlar, endüstriyel otomasyon ve Çin modülleri üzerinde büyük ölçüde güvenen akıllı şehir sistemleri için bu, kısa vadede artan maliyetlere ve tedarik gecikmelerine yol açabilir.
V. Modül çözümleri sağlayıcı olarak bakış açımız nedir?
Bu dört büyük sorunu ele aldıktan sonra, başlangıç sorusuna dönelim:Endüstri zincirinin ortasındaki bir modül çözüm sağlayıcısı olarak, ne yapabiliriz?
Açıkçası, tedarik zinciri fiyat artışlarını kontrol edemeyiz, jeopolitiği değiştiremeyiz ve teknolojik standartların evrimini kontrol edemeyiz.En karmaşık ortamlarda müşterilerimiz için "bağlantıyı" daha basit ve daha güvenilir hale getirmek.
Bileşen fiyat artışları bir gerçektir, ama müşterilerin BOM maliyetlerini makul bir aralıkta tutmalarına yardımcı olabiliriz.Daha hassas çözüm seçimi ve daha esnek envanter stratejileriDüşük WiFi 7 nüfuzu da bir gerçektir. but our work involves helping clients complete solution verification and mass production preparation while the technology maturity curve is still climbing—so that their products are ready when the market takes offFCC uyumluluğu gittikçe zorlaşıyor, ama müşterilere yardımcı olabiliriz.Uyum yolunu önceden planlayın, Sertifikasyon gecikmeleri nedeniyle kaçırılan pazar fırsatlarını önlemek.
2026'daki endüstri ortamı gerçekten de her zamankinden daha karmaşık.İşlem maliyetlerini ve teknik engelleri azaltmak için profesyonel aracılara daha fazla ihtiyaç duyar..İşte bu yüzdenOfeixinModül çözümlerine odaklanmayı seçti.
Modül çözüm sağlayıcıları için, maliyet basıncı altında teslimat yeteneklerini koruma yeteneği, müşterilerin teknik zorluklar arasında seçim risklerini azaltmasına yardımcı olmak,Geopolitik değişimlerin ortasında uyum öngörüleri yapmak bu endüstri yeniden düzenlenmesinin kimlerin hayatta kaldığını belirleyecek..
Ekonomik döngüleri yönlendirmenin anahtarı işletmenin boyutunda değil, endüstri zincirinin derin anlayışında ve tepki hızında yatıyor.
(Bu makale için veri kaynakları: IIM Bilgisi Küresel IoT Modülü Piyasası Derin Gelişme Araştırma Raporu (2026),Küresel Kablosuz Modül Teknolojisi Geliştirme ve Pazar Perspektifi Analizi Raporu (2026), Küresel IoT Modülü Endüstrisi Gelişim ve Görünüm Raporu (2026), Şangay Menkul Kıymetler Haberleri, Menkul Kıymetler Yıldızı, Uluslararası Elektronik İş Bilgisi ve diğer kamu bilgileri)
